El primer paso es la adopción de una resolución del consejo de administración y, a continuación, la formación de un equipo de mandos intermedios, incluidos miembros de los departamentos de finanzas y relaciones públicas, que supervisará todo el proceso, interna y externamente, basándose en esta resolución en coordinación con las entidades pertinentes.
Tras la adopción de una resolución del consejo de administración, la empresa que vaya a salir a bolsa debe suscribir un «contrato de intermediación» con una empresa de intermediación autorizada por la empresa y la Junta de Mercados de Capitales («CMB») para gestionar todo el proceso de salida a bolsa. La lista de empresas de corretaje autorizadas por el CMB está disponible en el sitio web del CMB. El acuerdo de intermediación debe contener la siguiente información: el tipo de intermediación, el alcance de los servicios de la empresa de intermediación, el método de la OPV, información introductoria sobre las partes, los derechos, compromisos y obligaciones de las partes, y las condiciones de venta (el precio de la OPV, el período de constitución del libro, los principios relativos a la recogida y evaluación de las ofertas…). El tipo de acuerdo, las obligaciones de las partes y la naturaleza jurídica del acuerdo difieren en función de cómo vaya a tener lugar la OPV.
La empresa que vaya a salir a bolsa se dirigirá a la CMB con sus estatutos y el proyecto de acuerdo modificado conforme a la legislación sobre mercados de capitales. Las disposiciones que no se ajusten a la legislación sobre mercados de capitales se eliminarán o modificarán en consecuencia. Una vez aprobadas las modificaciones de los estatutos por el Consejo de Administración, se someterán a la aprobación de la asamblea general de la empresa.
La empresa que vaya a salir a bolsa deberá preparar sus estados financieros anuales e intermedios de acuerdo con la legislación del mercado de capitales y someterlos a una auditoría independiente. En este contexto, la empresa debe seleccionar una de las empresas de auditoría independientes autorizadas por el CMB y firmar un acuerdo de auditoría. El objetivo es obtener la opinión de un auditor independiente sobre si los estados financieros de la empresa presentan una imagen fiel de su situación financiera y sus resultados operativos en todos los aspectos materiales.
La empresa también debe preparar un prospecto basado en las normas del CMB. En el folleto se expondrán la situación financiera y jurídica de la empresa, sus objetivos, estrategias y riesgos.
Otro de los primeros pasos que debe dar la empresa que va a salir a bolsa es la fijación de un precio de salida a bolsa. La empresa de corretaje prepara un informe de determinación del precio para identificar el valor de la empresa y fijar un precio de salida a bolsa. En su informe, la empresa de corretaje explica también cómo ha determinado el precio y el valor de la empresa.
Las empresas que planean salir a bolsa deben dar los primeros pasos especificados anteriormente. Después, deben presentar los documentos pertinentes a la Junta y a Borsa Istanbul para completar su proceso de preparación para la OPI.
